2019 年 11 月份国务院印发《关于以管资本为（wéi）主（zhǔ）加快国有资产监管职能转变的（de）实施意（yì）见》，其中明确指出要将构（gòu）建（jiàn）以“管资本”为主（zhǔ）的国有资产监管体制，作（zuò）为新时（shí）期国有企（qǐ）业改革的重要方向。该（gāi）文（wén）件自下（xià）发实施以（yǐ）来，许多国有企（qǐ）业立足自身实际情况，在创新国资（zī）监管体制方面展开了（le）大量的探（tàn）索和（hé）试点，积累（lèi）了丰富经验，取得了显著成效（xiào）。当然，由于国企改革中暴露出许（xǔ）多新矛盾、新（xīn）问题，也使得国（guó）资监管工作开（kāi）展仍（réng）然存在（zài）诸（zhū）多亟（jí）待（dài）改（gǎi）进的地方。在这一背景下探索国企深化改革与国资监管（guǎn）创新的可行性路径，对国企经营发展有积极意义。

一、创新国资监管体系对国企改革的影响

国企改革的关（guān）键在于产权（quán）改革，而国资监（jiān）管的（de）任务（wù）是产权管理（lǐ），两者相互（hù）渗透（tòu），存在密切关联。通过创新国资监管体制（zhì），一方面是（shì）有效防范地方（fāng）国有企业存在的资产利用效率不高、资产流失情况严重等常见（jiàn）问题（tí），确保国有资产的完整性和安全性；另一方面则是围绕国有企业的改革计划、发展（zhǎn）目标，整合（hé）各类资（zī）产，提高其利用效率，以便于（yú）为国有企业（yè）创造更高的经（jīng）济（jì）效益（yì），进而为（wéi）国企深化改（gǎi）革奠定物质基（jī）础。从这一角度来（lái）看，创新国有资产监管体系不仅（jǐn）是国企（qǐ）改革道（dào）路上的重（chóng）要部分（fèn），同时也对国（guó）企健康经营（yíng）和改革发展起到（dào）了保（bǎo）障（zhàng）作用（yòng）。除此之外，以创新（xīn）国资（zī）监管（guǎn）体（tǐ）系为抓（zhuā）手（shǒu），着重解决地方（fāng）国企存在的政资、政企不分问题，加快构建（jiàn）现代企业（yè）制度和（hé）现代（dài）治理结（jié）构，也有助于国企在（zài）新时（shí）期实现跨越式发展。反过来说，国企改（gǎi）革激发了（le）国企发展活力（lì），引进了新型管理模式，这也为国资监管机制创新提供了良好环境，两者（zhě）之间相辅相成，探究国企（qǐ）改革（gé）与国资（zī）监（jiān）管创新的可（kě）行性举措，成为现阶段（duàn）国（guó）企改革研（yán）究的一（yī）项重点（diǎn）课题。

二、国有企业改革中亟待（dài）解决（jué）的问题

1. 国企盈利能力有待提升。对（duì）于地方（fāng）国有（yǒu）企业来说，虽然改革取得了阶段性成效，但是（shì）大（dà）多面临（lín）债务（wù）问题（tí），其根本原因在（zài）于自（zì）身的（de）盈利能力不（bú）强（qiáng），尤其（qí）是对于公益（yì）类企业（yè），按照地方政（zhèng）府或（huò）上级主（zhǔ）管部门的要（yào）求，在日常经营（yíng）中（zhōng）还需要承担建设任（rèn）务或融（róng）资义务，经营（yíng）性收益较少。长此（cǐ）以（yǐ）往，导致地（dì）方（fāng）国有企业产生大量（liàng）负债，对（duì）国企的健康经营乃至（zhì）后续（xù）的改革发展都（dōu）产生了不利影响（xiǎng）。除此之外，部分国（guó）有企（qǐ）业（yè）的薪（xīn）酬机制不够（gòu）科学，奖（jiǎng）罚激励作用没有得到突显（xiǎn），这种情况下国（guó）企职（zhí）工的（de）积极性不高，存（cún）在资源闲（xián）置率高、浪费问题严重的情（qíng）况，也（yě）是制约国企经营效益增长（zhǎng）的重要问（wèn）题（tí）。还有一些地（dì）方国企对（duì）政府补（bǔ）贴依（yī）赖（lài）性较（jiào）强，久（jiǔ）而（ér）久之失去了主动获取盈（yíng）利的积极性，国企市场竞争力（lì）下降。

2. 国资监管（guǎn）没有体（tǐ）现出（chū）差异性。根据国有企业（yè）在（zài）国民（mín）经济（jì）发展中发挥作用的不同，可以将其分为商业类、公益类两种基本类型。对于不同类（lèi）型的（de）国有企（qǐ）业，适用的（de）国资监管模式也不尽相同。但是目前来看（kàn），国企国（guó）资（zī）改革中并（bìng）未体现出差（chà）异，对于不同类型（xíng）的（de）国企，在国资监管上仍然采用“一刀切”的（de）方式，不利于（yú）国资监管（guǎn）水（shuǐ）平的提升。除此之外，在不同的历史时期和发展阶段，国有企业的所属类别也（yě）会发生变动。例如国有钢铁（tiě）企业在设立之初，承（chéng）担着支持国家工业发展、保障国民经济安（ān）全的重要责任，彼时属于（yú）公益类（lèi）企业；而随着（zhe）供给侧结（jié）构性（xìng）改（gǎi）革的进行，国有钢铁企业逐渐（jiàn）向商业类企业转变。在（zài）这种（zhǒng）情况下（xià），如（rú）果（guǒ）没（méi）有及时转变国资（zī）监管方（fāng）式，还（hái）是（shì）沿用传统（tǒng）的监管模（mó）式，也必然会对国有（yǒu）资产的（de）保值增值以（yǐ）及国有企（qǐ）业的健康发展带来负（fù）面影（yǐng）响。

3. 国企融资渠道（dào）单一化。国企改革（gé）过（guò）程（chéng）中对资金（jīn）稳定（dìng）提出了更（gèng）高要求。充足的资金保（bǎo）障可以增强（qiáng）国（guó）企改革中应对风险的能力，是保障（zhàng）国企健康经营和高质量发展的重（chóng）要基础（chǔ）。目前看（kàn）来（lái），国企融资（zī）渠道相对单一，对银行贷款的依赖性较（jiào）强。近年来受到金融（róng）市场环（huán）境的影响，银行方面基于风险防控考虑提高（gāo）了信贷门槛，国企融资难度和（hé）融资成本（běn）均有所上涨（zhǎng）。除此之外，许（xǔ）多融资平台的治（zhì）理结构不（bú）科学，也成为（wéi）隐性的“债务炸（zhà）弹”，给国有（yǒu）企业的健（jiàn）康发展带来了（le）威胁。

4. 国资监管权责不清问题（tí）仍（réng）然（rán）存在。在（zài）国有（yǒu）企业深化改（gǎi）革中（zhōng），国资监管（guǎn）在优化资（zī）产配置（zhì）、防止资产流失（shī）等方面发挥了至关重要的作用，为国企的经营发展提供了物质保障。但是一些（xiē）地方（fāng）国（guó）有企业存（cún）在国（guó）资（zī）监管模式明显滞后于国（guó）企改革进程的（de）情（qíng）况，现有的国资监管效能不（bú）高（gāo），尤其是权责边界不清晰的问题十分突（tū）出。决策效（xiào）率不（bú）高、监管责任不清，未能将国有企（qǐ）业的全部国资（zī）纳入到（dào）监管范畴中，在监管不到位（wèi）的情况（kuàng）下，很容（róng）易发生国有资产流失的问（wèn）题，除了（le）直接损害国有企业的（de）利益外，也会严重制约国企（qǐ）的（de）经营发展与深入改革。另外，许多地（dì）方国企在落（luò）实国资监管（guǎn）任（rèn）务时，往往侧重于事后监督问责，总是等到（dào）出现（xiàn）国（guó）有资（zī）产流失、浪费等问（wèn）题（tí）后再追究相关人员的（de）责任，而（ér）实际（jì）上很多已经流（liú）失的国有（yǒu）资产无（wú）法全部（bù）追回（huí），因此无法从源头上解决（jué）国（guó）有资产流失问题（tí），也成为（wéi）国企改革道路（lù）上必须要解决的问（wèn）题（tí）之一（yī）。

三、基于国（guó）资监管体制（zhì）创新（xīn）的（de）国企改革实践举措

1. 坚（jiān）持市（shì）场导向，提高国企盈利能力。化（huà）解国企债务问题，可以减轻国企改（gǎi）革与经营的负（fù）担（dān），是新（xīn）时期提高国企盈利能力的有效举措。在国资监管体制创新背景下，可以尝试以下（xià）措施增强国（guó）企（qǐ）盈利（lì）能力：一是（shì）明确以（yǐ）市场为（wéi）导向、政企分开的原则。要进（jìn）一（yī）步突（tū）出市场在资源配（pèi）置中的能动作用，通过（guò）激发市场（chǎng）活力（lì），让地方国有企业能够与（yǔ）其他大中型国企、民营企业等展开（kāi）公（gōng）平的市场竞（jìng）争，在这一（yī）过程（chéng）中不断提（tí）高企业的（de）竞争能（néng）力和经营水（shuǐ）平。二是加快（kuài）推（tuī）进（jìn）国企的（de）整合重组（zǔ），对于地（dì）方（fāng）上多而散的小型国企进行整合，通（tōng）过集合资源优势，扩大国企规（guī）模，增强综合实力，促使国企经营获利能力的提升。三是与（yǔ）时俱进推（tuī）动薪酬改革，坚持以人为（wéi）本原则，建立健全市场化激励约束制度。构建员工能进能出、薪酬（chóu）能（néng）增能降的灵活变动机（jī）制，充分调（diào）动（dòng）员（yuán）工的创造性、积极性，为国企经（jīng）营（yíng）效（xiào）益（yì）提升和（hé）改革（gé）发展提供智（zhì）力支持。

2. 完善国企分类改（gǎi）革标准，实行分类监管机制。国企分类改（gǎi）革作为国企改革（gé）的重要部分（fèn），通过细化分类（lèi）依据，实行分类监（jiān）管机制，面向（xiàng）不同类型（xíng）的国企提供与之（zhī）配套的国（guó）资监管模式，以保证国有资产的完（wán）整性和安（ān）全性，提高国企（qǐ）资产（chǎn）的利用率。以完善（shàn）国（guó）企分类改革（gé）标（biāo）准为（wéi）切入点，结合国（guó）有企业（yè）的实际情况，选用与（yǔ）之（zhī）匹配的国资监管模式。例（lì）如（rú），对于商业类国有企业，应当加快国资管理从“管资产”向（xiàng）“管资本”的转变，其目的在（zài）于以保（bǎo）证（zhèng）国有资产（chǎn）完（wán）整为前提，追求国有资本（běn）的保值与增值，切（qiē）实提高国有资本的回报率，以支持国（guó）有企业经营效益（yì）的提升。对（duì）于公益类国有企（qǐ）业（yè），考虑到其承担了较多的政（zhèng）策目（mù）标，因此在国资监管方式上（shàng）还是维持原来的“管资产（chǎn）”模（mó）式（shì）。需（xū）要注意（yì）的是，应根据当（dāng）前国企改（gǎi）革（gé）进程（chéng）与经营发展（zhǎn）需要（yào），对国企主业范围进行明确限定，通过提升主业管理水平（píng），让国有企业在提供公共产品和公共服务上（shàng）发挥出更（gèng）高的水平。由（yóu）此可见，坚持分类改革和分（fèn）类监管，也是新时期国有（yǒu）企业创（chuàng）新国资监（jiān）管（guǎn）体制和实现（xiàn）健（jiàn）康（kāng）经营发展的（de）重要举措。

3. 拓宽融资渠道，完善法（fǎ）人治理结构。推进国有企业改（gǎi）革稳步进行，必（bì）须要提供充（chōng）足的资金保障。针对当前地方国企融资（zī）渠道单（dān）一化的问题，必须要强化政府引（yǐn）导作用，鼓励市场化运作，尝试建（jiàn）立起更加（jiā）多元的融资模式，增加（jiā）资金来源（yuán）渠（qú）道，从而（ér）有（yǒu）效防范（fàn）国企改革与发展中资金短缺的风险。目前（qián）地（dì）方国企的筹资渠道还是以银（yín）行贷款为主，下一步要尝试拓（tuò）展筹资渠道（dào），例如（rú）企业债、市政债券、企（qǐ）业中期票据等融资方式。在（zài）此基础上，还要结合各国（guó）企的实际情（qíng）况，鼓励有条（tiáo）件的（de）企业（yè）在依（yī）法合规（guī）的前提下，开辟股权融（róng）资、产（chǎn）权交易、信托等途径（jìng）筹集资金（jīn）。通过（guò）拓展融资（zī）渠道，实现筹（chóu）资风险的（de）分散，避（bì）免国企改（gǎi）革（gé）与经营（yíng）中因为资金短缺而（ér）影（yǐng）响改革进程、正常运转的情况。在推广以管资本为主的国资监管模式下，切实增强国企（qǐ）领导的责任意识、履职能（néng）力，以实际行动为国（guó）资监（jiān）管水平的提（tí）升提供智力（lì）支持。同时，健全配套的考核评估制度，坚持按月考核，以考核促提升，以（yǐ）监管促发展（zhǎn），为国有企业在改革与经营方面取得新成绩（jì）提供必要的支持。在完善公司治理结构的基础（chǔ）上，构建更加透明、规（guī）范、及（jí）时的（de）信息披露机制，保证在出（chū）现国有（yǒu）资产流失、浪费等问题（tí）后，可以第一（yī）时间（jiān）进行（háng）处理，对切实保障国（guó）资（zī）安全、维护国（guó）企利益（yì）有积极（jí）帮助。

4. 明晰职责边（biān）界（jiè），创新国（guó）资监（jiān）管方法（fǎ）。国企（qǐ）国（guó）资改革实现从（cóng）“管企业”向（xiàng）“管（guǎn）资本”的转变（biàn），关键在于明（míng）晰职责边界，既要做到各司其职，又要能相互配合，只有形（xíng）成了国资（zī）监管合理（lǐ），才能实现对国有企业资产的精（jīng）细（xì）化管理、规（guī）范化监（jiān）督。首要任务是制定权利责任清单，将国资监管责（zé）任落实（shí）到个人。同时（shí），还要配套出台适用（yòng）于国（guó）资（zī）监（jiān）管工作（zuò）开展情况的专（zhuān）项考核，通过发挥考核激励作（zuò）用，督促有关责任人能够履行职责、提升监（jiān）管实效，保障监管范围内的所有国有资（zī）产不发（fā）生流失风险。坚持“权责法定（dìng）”原（yuán）则（zé），从根本上解决相互（hù）推诿、权力交（jiāo）叉的问题（tí），防（fáng）止监管缺位，彰显监（jiān）管实效。在此基础上，还要树立（lì）创（chuàng）新（xīn）意识，加快国资监管方法创新，尽快建立起（qǐ）涵盖事前（qián）、事中、事后的（de）闭环监督体（tǐ）系。将（jiāng）国资（zī）监管重心前移，重点做好事前防范、事中跟踪（zōng），保证一旦有国有资产违（wéi）规（guī）使用（yòng）、浪费、流（liú）失等问（wèn）题（tí），可以做到即时预警（jǐng）、有效防控。

创新国资监管体制是（shì）国有企业（yè）深化改革的重要（yào）组（zǔ）成部分。实践表明，以国企改革为契（qì）机，积（jī）极推进国资管理（lǐ）重心从“管（guǎn）企业”向“管资产”的转变，将会使分散的资源得到整合（hé），在（zài）有效化解国有资产流失（shī）风（fēng）险和提高国有资产利用率的基础上，为（wéi）国有企（qǐ）业的改革和（hé）发展提供全方位的保（bǎo）障。现阶段，国企改革进入攻坚期，一些地（dì）方国企面临着债务（wù）问题、融资问（wèn）题以及国（guó）资监（jiān）管问题（tí）。在这一背景下加快实（shí）现国资监管体制创新，以此为契（qì）机，提（tí）高资金（jīn）、资产配（pèi）置效（xiào）率，对（duì）提高国企盈利能力（lì），顺利解（jiě）决改革过程中的（de）各（gè）类问题、各种（zhǒng）矛盾，进而促进国企的经（jīng）营发展（zhǎn）有积极帮助（zhù）。